A lakossági hitelpiacon nagy a verseny, a pénzügyi csoportok termékinnovációikkal is igyekeznek új ügyfeleket megnyerni, előnyt szerezni a versenyfutásban. Az idei év egyik slágere, a hagyományos vagy unit-linked életbiztosítással kombinált jelzáloghitel. Az ügyfél szempontjából tagadhatatlan előnyei vannak e termékkombinációnak. Egyrészt a hitelhez valóban jár egy életbiztosítás is. Ha a családfővel esetleg tragédia történik, a családtagok nem veszítik el a fedezetként kínált ingatlant, az életbiztosítás fedezetet nyújt a hitel törlesztésére. Ráadásul ezekben a konstrukciókban nem magas a havi törlesztés, és a hitelfelvevő a befizetéseiről részben úgy érezheti, hogy azt nem is kamatfizetésre, hiteltörlesztésre, hanem saját biztosítására fordítja.

A konstrukció

A kombináció két pénzügyi intézménnyel, egy bankkal és egy biztosítóval köthető meg, de praktikusan sok pénzügyi csoporthoz egyszerre tartozik bank is, biztosító is, ezeknél akár házon belül is létre hozható az üzlet két lába. Az ügyfél köt egy életbiztosítást, vagy klasszikus haláleseti formában, vagy befektetéssel kombinált (unit-linked) formában. Az életbiztosítás keretein belül éveken át fix havi összeg befizetését vállalja. Amennyiben unit-linked biztosításról van szó, az ügyfél arról is rendelkezhet, hogy a biztosító milyen megtakarítási célpiacra fektesse be a pénzét.

A lakáshitel felvétele pedig úgy történik, hogy az ügyfél ingatlanfedezete ellenében kölcsönt vesz fel egy banktól, amelyiknek havonta kellene a kamatait és fokozatosan a tőkéjét törleszteni. Ha azonban a lakáshitel egy életbiztosítással van kombinálva, a bank csak alacsony havi törlesztőrészletet, például csak a kamat megfizetését várja el. Az életbiztosítás ugyanis a hitellel azonos futamidejű, és a konstrukció szerint a futamidő végére befizetett és befektetett díjakból a biztosítónál felhalmozódik annyi megtakarítás, amely elegendő lesz a tőketörlesztésre.

Veszélyek

Az életbiztosítással kombinált lakáshitel előnyei az ügyfél számára látványosak, hitelt kap, vállalható havi befizetési terhei lesznek, látja a garanciát a hitel visszafizetésére, ráadásul életbiztosításhoz is jut, amelyik védi a családtagokat is. Összességében vállalható teher és kis kockázat mellett vett fel hitelt. A bank is elégedett, látja a fedezetet a hitel törlesztésére. Végül a biztosító is boldog: eladta az életbiztosítását. Legvégül örül a sokak által igénybe vett pénzügyi tanácsadó is, hiszen remek jutalékot kaphat, ha lakáshitelt és életbiztosítást is értékesített.

Arra azért mindenképpen gondolnunk kell, hogy ha például a unit-linked portfóliók közül a legjobb hozamot ígérő, ugyanakkor a tőkevesztés kockázatával járó részvényportfóliót választjuk, akkor tulajdonképpen hitelből tőzsdézünk. A pénzügyi tanácsadók garnitúrája nagyon vegyes, rendkívül felkészült és tisztességes tanácsadók is vannak, de sokan nem hangsúlyozzák eléggé, hogy a múltbeli részvénypiaci hozamok egyáltalán nem jelentenek garanciát a jövőbeli szép teljesítményekre. Sőt, a világ tőzsdéin évek óta tapasztalható áremelkedés után inkább csak nő a korrekció, az áresés veszélye.

Ha pedig az életbiztosítás befektetési ágában nem termelődik ki a hiteltörlesztéshez szükséges összeg, veszélyeztethetjük a fedezetünket, vagyis a jelzálogként kínált ingatlanunkat. Életbiztosítással kombinált lakáshitelt úgy érdemes csak kötni, ha az ügyfél teljesen biztos abban, hogy érti a termékkombináció mindkét ágának feltételrendszerét, és előre láthatóan egyiket sem fogja idő előtt megunni a futamidő során. Ha ugyanis valamelyik ág csalódást hoz a jövőben, a csak az egyik termékből történő kiszállás pénzügyileg hátrányos lehet.